استراتيجية خيارات خنق قصيرة

خنق.
ما هو 'سترانغل'
الخانق هو استراتيجية الخيارات حيث يكون للمستثمر مكانة في كل من المكالمة ووضع بأسعار إضراب مختلفة ولكن بنفس النضج والأصل الأساسي. إستراتيجية الخيار هذه مربحة فقط إذا كانت هناك تحركات كبيرة في سعر الأصل الأساسي. هذه هي استراتيجية جيدة إذا كنت تعتقد أنه سيكون هناك حركة سعرية كبيرة في المستقبل القريب ولكن غير متأكد من الطريقة التي حركة السعر سيكون.
كسر "الخنق"
الفرق بين سترانغل و سترادل.
الخوذات الطويلة والسترات الطويلة هي استراتيجيات خيارات مماثلة تسمح للمستثمرين بالاكتساب من التحركات المحتملة الكبيرة إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. ومع ذلك، ينطوي على امتداد طويل في وقت واحد شراء مكالمة في المال وخيار وضع في المال. يشبه الشريط القصير خنق قصير ولديه احتمالية ربح محدودة محدودة تعادل القسط المحصل من كتابة المكالمة المالية ووضع الخيارات. ولذلك، فإن الخانق عادة ما يكون أقل تكلفة من الحدود حيث يتم شراء العقود من المال.
مثال سترانغل.
على سبيل المثال، تخيل سهم يتداول حاليا عند 50 $ للسهم. لاستخدام استراتيجية الخيار خنق، تاجر يدخل في موقفين خيار، مكالمة واحدة واحدة وضعت. ويقول المكالمة هو 55 $ وتكلف 300 $ ($ 3.00 لكل خيار × 100 سهم) ووضع هو ل $ 45 وتكلف 285 $ (2.85 $ لكل خيار × 100 سهم). إذا كان سعر السهم يبقى بين 45 و 55 $ على مدى عمر الخيار، فإن الخسارة للتاجر ستكون 585 $ (التكلفة الإجمالية لعقود الخيارين). التاجر كسب المال إذا كان سعر السهم يبدأ في التحرك خارج النطاق. لنفترض أن سعر السهم ينتهي عند 35 دولار. سوف ينتهي خيار المكالمة بلا قيمة، وستكون الخسارة 300 دولار للتاجر. ومع ذلك، اكتسب خيار الخيار قيمة كبيرة، ويستحق 715 $ (1000 $ أقل قيمة الخيار الأولي من 285 $). ولذلك، فإن مجموع مكاسب التاجر جعلت 415 $.

الخيط القصير.
الاستراتيجية.
يمنحك الخانق القصير التزام بشراء السهم بسعر الإضراب (أ) والالتزام ببيع السهم بسعر الإضراب (ب) إذا تم تعيين الخيارات. كنت تتوقع أن يبقى سعر السهم في مكان ما بين إضراب A و B، والخيارات التي تبيع سوف تنتهي لا قيمة لها.
من خلال بيع خيارين، يمكنك زيادة كبيرة في الدخل كنت قد حققت من بيع وضع أو مكالمة وحدها. ولكن هذا يأتي بتكلفة. لديك مخاطر غير محدودة على الجانب الصعودي ومخاطر سلبية كبيرة. لتجنب التعرض لمثل هذه المخاطر، قد ترغب في النظر في استخدام كوندور الحديد بدلا من ذلك.
وعلى غرار المدى القصير، قد يقوم المتداولون المتقدمون بتشغيل هذه الإستراتيجية للاستفادة من الانخفاض المحتمل في التقلبات الضمنية. إذا كان التقلب الضمني مرتفع بشكل غير طبيعي لعدم وجود سبب واضح، قد تكون المبالغة والمكالمة مبالغ فيها. بعد البيع، والفكرة هي الانتظار لتذبذب لإسقاط وإغلاق الموقف في الربح.
خيارات تلميح غي.
قد ترغب في التأكد من أن الإضراب (أ) والإضراب (ب) هو انحراف معياري واحد أو أكثر من سعر السهم عند البدء. وهذا سيزيد من احتمال نجاحك. ومع ذلك، كلما زاد سعر النقود عن أسعار الإضراب، انخفض صافي الائتمان المستلم من هذه الإستراتيجية.
بيع سعر البيع، سعر الإضراب A بيع المكالمة، سعر الإضراب B عموما، سيكون سعر السهم بين الضربات A و B.
ملاحظة: كلا الخيارين لها نفس شهر انتهاء الصلاحية.
الذي يجب تشغيله.
ملاحظة: هذه الاستراتيجية هي فقط للتجار الأكثر تقدما الذين يحبون أن يعيشوا بشكل خطير (ومشاهدة حساباتهم باستمرار).
متى تشغيله.
كنت تتوقع حركة الحد الأدنى على الأسهم.
التعادل عند انتهاء الصلاحية.
هناك نوعان من نقاط التعادل:
سترايك A ناقص صافي الائتمان المستلمة. سترايك B بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلمة.
بقعة حلوة.
تريد الأسهم في أو بين الضربات A و B عند انتهاء الصلاحية، وبالتالي فإن الخيارات تنتهي لا قيمة لها.
الحد الأقصى للأرباح المحتملة.
وتقتصر الأرباح المحتملة على صافي الائتمان المستلم.
الحد الأقصى للخسارة المحتملة.
إذا ارتفع السهم، قد تكون خسائرك غير محدودة نظريا.
إذا انخفض السهم، قد تكون خسائرك كبيرة ولكنها تقتصر على الإضراب أ ناقص صافي الائتمان المستلم.
ألي إنفست مارجين ركيريمنت.
متطلبات الهامش هي المكالمة القصيرة أو شرط وضع قصير (أيهما أكبر)، بالإضافة إلى القسط المستلم من الجانب الآخر.
ملاحظة: يمكن تطبيق صافي الائتمان المستلم من إنشاء الخانق القصير على شرط الهامش الأولي.
بعد إنشاء هذا الموقف، قد يتم تطبيق شرط الهامش الصيانة المستمرة. وهذا يعني اعتمادا على كيفية أداء الأساسية، زيادة (أو نقصان) في الهامش المطلوب هو ممكن. ضع في اعتبارك أن هذا المطلب يخضع للتغيير ويكون على أساس كل وحدة. لذلك دون 't ننسى أن تتضاعف من قبل العدد الإجمالي للوحدات عندما كنت Ђ إعادة القيام الرياضيات.
مع مرور الوقت.
لهذه الاستراتيجية، الوقت الاضمحلال هو أفضل صديق. أنه يعمل مضاعفة لصالحك، تآكل سعر كلا الخيارين التي تباع. وهذا يعني إذا اخترت إغلاق موقفك قبل انتهاء الصلاحية، سيكون أقل تكلفة لشرائه مرة أخرى.
تقلب ضمني.
بعد إنشاء الاستراتيجية، كنت تريد حقا التقلبات الضمنية في الانخفاض. زيادة في التقلب الضمني أمر خطير لأنه يعمل مضاعفة ضدك من خلال زيادة سعر كلا الخيارين التي تباع. وهذا يعني إذا كنت ترغب في إغلاق موقفك قبل انتهاء الصلاحية، سيكون أكثر تكلفة لشراء تلك الخيارات مرة أخرى.
كما تشير الزيادة في التقلبات الضمنية إلى إمكانية متزايدة لتقلبات الأسعار، في حين تريد أن يبقى سعر السهم ثابتا بين الضربة A والضربة B.
تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.
استخدام الربح + خسارة حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق. استخدام حاسبة الاحتمالات للتحقق من أن كل من الدعوة وطرح كنت تبيع حوالي واحد الانحراف المعياري خارج المال. دراسة المخططات التقلب الأسهم و رسكو؛ ق. إذا كنت تفعل هذا كاستراتيجية تقلب، كنت تريد أن ترى تقلب ضمني عالية بشكل غير طبيعي مقارنة مع التقلبات التاريخية.
ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!
تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.
من خبراء علي للاستثمار.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.
تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.
توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.
الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

شورت سترانغل (سيل سترانغل)
الخانق القصير، والمعروف أيضا باسم خنق بيع، هو استراتيجية محايدة في تداول الخيارات التي تنطوي على بيع في وقت واحد من خارج قليلا من المال وضعت وندرة قليلا من المال من نفس الأسهم الأساسية و تاريخ إنتهاء الصلاحية.
إستراتيجية خيار الخنق القصير هي ربح محدود، إستراتيجية تداول خيارات مخاطر غير محدودة يتم اتخاذها عندما يعتقد تاجر الخيارات أن المخزون الأساسي سيواجه تقلبات ضئيلة على المدى القريب. الخوامات القصيرة هي فروق الائتمان حيث يتم أخذ صافي الائتمان لدخول التجارة.
ربح محدود.
یحدث الحد الأقصی للربح للخرق القصیر عندما یتداول سعر السھم الأساسي في تاریخ انتھاء الصلاحیة بین أسعار إضراب الخیارات المباعة. في هذا السعر، كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها وتاجر الخيارات يحصل للحفاظ على الائتمان الأولي بأكمله تؤخذ على أنها الربح.
وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:
ماكس الربح = صافي قسط المستلمة - العمولات المدفوعة ماكس الربح المحققة عندما سعر الأساس هو بين سعر الإضراب من المكالمة القصيرة وضربة سعر وضع القصير.
مخاطر غير محدودة.
يمكن أن تحدث خسائر كبيرة للخانق القصير عندما يكون سعر السهم الأساسي خطوة قوية إما صعودا أو هبوطا عند انتهاء الصلاحية.
وفيما يلي صيغة حساب الخسارة:
الحد الأقصى للخسارة = خسارة غير محدودة يحدث عندما يكون السعر الأساسي> سترايك سعر المكالمة القصيرة + صافي قسط المستلم أو سعر دليل الخيارات الأساسية.
استراتيجيات محايدة.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

إستراتيجية خيارات الخنق القصير
استراتيجية الخيار خنق قصيرة هي استراتيجية الخيارات المحايدة التي تستفيد من تقلص التقلب وتسوس ثيتا. ويمكن اعتبار الخانق القصير كشكل متقدم من كوندور الحديد، إلا من دون الدعوة طويلة اثنين ووضع الخيارات.
طريقة أخرى للتفكير في خنق قصير هو مكالمة قصيرة ووضع مختلط جنبا إلى جنب. ولكن حذر من أن استراتيجية الخيار خنق قصيرة لم تحصل على اسمها عن طريق الصدفة. كانت هناك مجموعة من التجار يعودون في أواخر السبعينات الذين فقدوا كل شيء تقريبا عندما باعوا الكثير من المكالمات ويضعون على أسهم آي بي إم، وكانوا يطلقون على موقعهم & # 8220؛ سترانغل. & # 8221؛
النقاط الرئيسية.
الخناق تنطوي على الكثير من المخاطر النظرية المقايضة لدرجة عالية من المخاطر هي احتمال كبير للربح خنق قصيرة هي استراتيجية تداول الخيارات المتقدمة علي انفست هو أفضل & أمب؛ أرخص وسيط على الانترنت لخيارات التجارة حليف فقط يتهم 0.50 $ لكل عقد.
تعريف سترانغل أوبتيون ستراتيغي ديفينيتيون.
-Sell 1 مكالمة أوتم.
ملاحظة: على عكس العديد من الاستراتيجيات الخيارات، يتم تداولها دائما الخانق قصيرة خارج المال (أوتم). إذا تم تداول الخانق القصير في المال (أتم) فإنه سيتم تصنيفها على أنها استراتيجية الخيار سترادل قصيرة.
مثال على الخيط القصير.
يتم تداول الأسهم شيز بسعر 50 $ للسهم.
بيع 55 دعوة ل 0.30 $.
بيع 45 وضع ل 0.30 $.
صافي الائتمان المستلم لهذه التجارة هو 0.60 $ (60 $)، والعلاوة من كل من مراكز الخيارات القصيرة.
أفضل سيناريو الحالة لخانق قصير هو أن الأداة الأساسية للتحرك قليلا صعودا أو هبوطا، أو لا على الإطلاق. إذا كان المخزون شيز في أي مكان بين 45 $ و 55 $ عند انتهاء الصلاحية، هذه التجارة سيكون الفائز الكامل.
الحد الأقصى للأرباح والخسائر لاستراتيجية الخيار الخيط القصير.
أقصى ربح لخطيرة قصيرة = بريميوم ريسيفد.
أقصى خسارة لخانق قصير = غير محدود.
إن الحد األقصى لربح الخانق القصير، كما هو الحال مع أي تجارة خيارات قصيرة، يساوي دائما إجمالي العلاوة المستلمة. في هذه الحالة، الحد الأقصى للربح هو 0.60 دولار (60 دولارا).
الحد الأقصى للخسارة هو غير محدود نظريا إلى الاتجاه الصعودي و توج في الكامنة الذهاب إلى الصفر على الجانب السلبي. كلتا الحالتين مستبعدتان جدا، ولكنها ليست مستحيلة.
التعادل لاستراتيجية الخيار المستطيل القصير.
هناك نوعان من نقاط التعادل لخنق قصير.
نقطة التعادل رأسا على عقب = استدعاء دعوة قصيرة + قسط تلقى.
نقطة التعادل الهبوطي = ضربة وضع قصيرة & # 8211؛ قسط المستلمة.
لماذا التجارة قصيرة الخناق؟
غالبا ما تكون إستراتيجية خيار الخانقات القصيرة هي الخيار المفضل للتجارة بين المتخصصين في خيارات التداول. ويرجع ذلك أساسا إلى درجة عالية من احتمال أن التجارة سوف تستفيد.
الخيارات التي هي بعيدة عن المال لديها فرصة أكبر لتنتهي لا قيمة لها، وخنق قصير يستفيد من هذه السمة المتأصلة من خيارات أوتم.
بدقة برونوستيكاتينغ على السعر في المستقبل من الأسهم، وخاصة في المدى القصير، هو بأي حال من الأحوال من السهل الفذ. وبالتالي، يبدو أن التجار يحبون الخوذات القصيرة لأنها سوف كسب المال إذا كان يتحرك الأساسية حتى قليلا، يتحرك إلى أسفل قليلا، أو يبقى نفسه في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية. لا يلزم إجراء تحركات كبيرة لأعلى أو لأسفل في الأصل الأساسي لتأمين الربح.
متطلبات الهامش لبيع الخنق.
ولأن الخانق القصير يتكون من نداء قصير ووضع قصير، يحتاج التجار إلى كشف موافقة تداول الخيارات لتداول الخانق القصيرة.
والشيء المثير للاهتمام بمتطلبات الهامش بالنسبة إلى الخوذات القصيرة هو أنهم غالبا ما لا يحتاجون إلى قوة شراء أكثر من المكالمة القصيرة أو وضع قصير يتطلب بحد ذاته. على سبيل المثال، إذا كنت قصيرة 1 مكالمة بالفعل، وعادة ما يكون هناك أي قوة شراء إضافية المطلوبة قصيرة 1 وضعت، لأن كلا الخيارين لا يمكن أن تنتهي في المال.
وتتوقف متطلبات الهامش بالنسبة إلى الخنق القصير أيضا على الأصل الأساسي نفسه. بالنسبة للعديد من العقود الآجلة، متطلبات الهامش أقل بكثير من خيارات الأسهم. إذا كان لديك موافقة على هامش المحفظة، فإن متطلبات الهامش بالنسبة إلى الخنادق القصيرة أقل بكثير. تعمل خيارات العقود الآجلة تحت هامش سبان، وهو ما يعادل أساسا هامش المحفظة.
ماذا عن ثيتا (الوقت) تسوس؟
انحلال ثيتا لخنق قصير مفيد للغاية.
وبغض النظر عن الاتجاه الذي يتحرك به الأصل الأساسي، سيأتي قسط الوقت من الخيارات القصيرة. لكل يوم تداول يمر حتى انتهاء الصلاحية، والباعة من المكالمة ووضع الخيارات في خنق قصير جمع الوقت قسط.
متى يجب أن أغلق مستطيل قصير؟
يجب دائما إغلاق الخانق القصيرة عندما تكون قيمة الخيار قريبة من الصفر. وهذا ينطبق إما على الدعوة أو وضع. إذا كانت قيمة أي من الخيارين تقترب من الصفر، فإن المخاطر / المكافأة تصبح غير مواتية جدا لمغادرة الموقع.
يفضل بعض التجار إغلاق الخانق القصيرة عندما يجعلون من 10٪ إلى 60٪ من الربح الأقصى. ذلك يعتمد حقا على تفضيل شخصي.
بالنسبة إلى الخانق القصيرة غير المربحة، يمكن دائما عرض الموضع غير المربح في سلسلة انتهاء الصلاحية التالية. في كثير من الأحيان متطلبات الهامش وإمكانية زيادة الخسائر تثبيط التجار من المتداول خيارات خيارات قصيرة.
أي شيء يجب أن أعرف عن انتهاء الصلاحية؟
نعم فعلا. هناك خطر الانتداب إما المكالمة القصيرة أو وضع قصيرة في خنق قصير إذا كان أي خيار في المال. فمن المستحيل لكلا الخيارين ليكون إيتم في نفس الوقت.
من الناحية النظرية، ومع ذلك، يمكن تعيين خيار قصير على الأسهم الأمريكية في أي وقت، على الرغم من أن هذا أمر مستبعد للغاية حتى انتهاء الصلاحية.
مع اقتراب انتهاء الصلاحية، يجب مراقبة الخانق القصيرة بعناية بحيث لا تنتهي ساق واحدة من الصفقة في المال. يقوم وسطاء الخيارات عادة بإخطار عملائهم بإنهاء وظائف خيارات إيتم، ولكن يجب عليك دائما مراقبة حسابك وعدم الاعتماد على الوسيط الخاص بك.
نصائح مهمة لبيع الخنق.
يبدو أن الخانق القصيرة تجمع بين أفضل العالمين عند بيع الخيارات. إذا تحركت الأصول الأساسية ارتفاعا طفيفا، تتحرك إلى أسفل قليلا، أو يبقى نفسه، سوف التجار كسب المال.
هناك شيء يمكن مشاهدته من خلال الخوذات القصيرة، وهو زيادة حادة في التقلبات أو التحركات الضخمة وغير المتوقعة في سعر الكامنة. عادة، هذين الحدثين يسيران جنبا إلى جنب. في حالة حدوث أي من الحدثين، يمكن أن تكون خسائر إستراتيجية خيارات الخنق القصيرة شديدة.
إذا كانت الخناق قصيرة لا تزال جذابة بسبب الوقت الاضمحلال، ولكن الخسارة غير محدودة النظرية هو تخويف جدا، والنظر في استراتيجية محايدة أخرى مع خسارة محدودة، كوندور الحديد.
حقائق سريعة:
- 3.95 دولار + 0.50 دولار لكل عقد.
- $ 0 حساب الحد الأدنى.
- $ 4.95 أوبتيون إكسيرسيس & أمب؛ رسوم التعيين.
-Web المستندة إلى منصة ث / خيارات متقدمة تحليلات.
-24/7 دعم العملاء.
تبدأ اليوم على ألي إنفست & # 8217؛ ق موقع آمن.
الوظائف ذات الصلة:
إستراتيجية خيار الخنق الطويل هي إستراتيجية تداول الخيارات المحايدة ذات المخاطر المحدودة التي تستفيد من إما.
إستراتيجية خيار سترادل قصيرة هي استراتيجية الخيارات المحايدة التي تستفيد من تقلص التقلب، تسوس ثيتا، وقاصر حتى أو.
انتشار الائتمان الدعوة هو الهبوطي لاستراتيجية تداول الخيارات المحايدة التي تستفيد من التحلل ثيتا والتحركات السعرية الهبوطية.
استراتيجية خيار المكالمة القصيرة هي في المقام الأول هبوطي لاستراتيجية التداول الخيارات المحايدة التي تستفيد من الاضمحلال قسط، إلى أسفل.

الخيط القصير.
وصف.
بيع مكالمة وبيع وضعت مع نفس انتهاء الصلاحية، ولكن حيث سعر الإضراب الدعوة فوق سعر الضربة وضع يعرف باسم استراتيجية خنق قصيرة. عادة كلا الخيارين هي خارج المال عند بدء الاستراتيجية.
المستثمر يبحث عن سعر السهم ثابت خلال حياة الخيارات.
وتميل هذه الاستراتيجية إلى النجاح إذا ظل سعر السهم وتقلبه ثابتا خلال حياة الخيارات.
التحفيز.
كسب الدخل من قسط البيع.
الاختلافات.
تختلف هذه الإستراتيجية عن سترادل حيث أن إضراب المكالمة هو فوق الضربة. كقاعدة عامة، كل من الدعوة ووضع وضعت خارج من المال وعلى مقربة من مسافة واحدة من الكامنة عند البدء.
صافي الموضع (عند انتهاء الصلاحية)
ماكسيموم غين.
صافي الأقساط المستلمة.
الحد الأقصى للخسارة.
الخناق تجلب أقل قسط من سترادلز، ولكن خطوة أكبر في المخزون الأساسي هو مطلوب قبل تكبد خسارة. وهناك تباين آخر في هذه الاستراتيجية هو الأمعاء، حيث يكون ضربة المكالمة أقل من الضربة التي وضعتها. لأن كل من الدعوة ووضع ضربة أسعار القناة الهضمية وعادة ما تكون في المال، واحد على الأقل منهم يجب أن يكون، وهذه الاستراتيجية مكلفة للغاية، وبالتالي نادرا ما تستخدم.
الحد الأقصى للخسارة غير محدود. تحدث الخسارة القصوى إذا ذهب السهم إلى ما لا نهاية، وخسارة كبيرة جدا يمكن أن تحدث إذا أصبح السهم لا قيمة له. وفي كلتا الحالتين، تخفض الخسارة بمقدار القسط المستلم مقابل بيع الخيارات.
الحد الأقصى للربح محدود جدا. یحدث الحد الأقصی للکسب إذا ظل المخزون الأساسي بین أسعار الإضراب. في هذه الحالة، كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها والمستثمر جيوب قسط تلقى لبيع الخيارات.
خسارة الأرباح.
ويقتصر الربح المحتمل على العلاوة المستلمة لبيع الخيارات. الخسائر المحتملة غير محدودة على الجانب الصعودي وكبيرة جدا على الجانب السلبي.
وتنتھي ھذه الاستراتیجیة حتی إذا کان سعر السھم عند انتھاء صلاحیتھ أعلی من سعر إضراب المکالمات أو أقل من سعر الإضراب المحدد بمقدار المبلغ المستلم في البدایة. وفي أي من هذين المستويين، تساوي القيمة الفعلية للخيار الواحد القسط المستلم لبيع كلا الخيارين في حين أن الخيار الآخر سينتهي دون قيمة.
أعلى التعادل = دعوة استدعاء + أقساط وردت.
التعادل السلبي = وضع الإضراب - أقساط وردت.
التقلب.
ومن شأن زيادة التقلبات الضمنية، وجميع الأمور الأخرى المتساوية، أن يكون لها أثر سلبي جدا على هذه الاستراتيجية. وحتى إذا كان سعر السهم ثابتا، فإن الارتفاع السريع في التقلبات الضمنية من شأنه أن يرفع قيمة كلا الخيارين ويجبر المستثمر على وضع هامش إضافي من أجل الحفاظ على المركز.
الوقت تسوس.
إن مرور الوقت، وكل الأمور الأخرى على قدم المساواة، سيكون له تأثير إيجابي جدا على هذه الاستراتيجية. كل يوم يمر دون تحرك في سعر السهم يجلب كلا الخيارين يوم واحد أقرب إلى تنتهي لا قيمة لها.
مخاطر التنازل.
التكليف المبكر، في حين ممكن في أي وقت، وعادة ما يحدث لدعوة فقط عندما يذهب السهم الأرباح السابقة أو لوضع عندما يذهب عميقا في المال.
وعليك أن تدرك أن الوضع الذي يشارك فيه السهم في عملية إعادة هيكلة أو رسملة، مثل الاندماج أو الاستحواذ أو العرض العرضي أو الأرباح الخاصة، يمكن أن يخل تماما عن التوقعات النموذجية فيما يتعلق بالممارسة المبكرة للخيارات على السهم.
مخاطر انتهاء الصلاحية.
لا يمكن للمستثمر أن يعرف على وجه اليقين ما إذا كان سيتم تعيينهم على أي من المكالمة أو سيتم وضعها حتى يوم الاثنين بعد انتهاء الصلاحية. في حالة حدوث احالة بشكل غير متوقع، سوف تجد نفسها طويلة أو قصيرة الأسهم يوم الاثنين بعد انتهاء الصلاحية ورهنا بتحرك سلبي في الأسهم خلال عطلة نهاية الأسبوع.
هذه الاستراتيجية هي حقا سباق بين التقلب والتضاؤل ​​الزمني. التقلب هو العاصفة التي قد تهب في أي لحظة وتسبب خسائر فادحة. مرور الوقت هو ثابت أن يجلب المستثمر كل يوم أقرب قليلا لتحقيق أرباحها المتوقعة.
موقف ذات الصلة.
موقف قابل للمقارنة: N / A.
خيارات البريد الإلكتروني المهنيين.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
البريد الإلكتروني خيارات المهنية الآن.
الدردشة مع المهنيين خيارات.
هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟
الدردشة مع خيارات المهنية الآن.
تسجيل الخيارات.
حر، خيارات منحازة التعليم تعلم في شخص و على الانترنت تقدم في وتيرة الخاصة بك.
ابدء.
إستراتيجيات & أمب؛ المفاهيم المتقدمة.
خيارات التعليم.
الندوات & أمب؛ الأحداث.
أدوات & أمب؛ مصادر.
أدوات & أمب؛ الموارد (تابع)
أخبار & أمب؛ ابحاث.
خيارات للمستشارين.
يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة خيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين) @.
&نسخ؛ 1998-2018 مجلس الخيارات الصناعية - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم.