استراتيجيات التداول الكمي الإمبريالية

جوسيب دي غرازيانو (دويتشه بنك): توقف الأمثل والتجارة الخوارزمية.

جار التحميل . . .

حول المتكلم.

جوسيب هو تاجر ورئيس تطوير المنتجات لفريق السلع في دويتشه بنك أغ لندن. في دوره الحالي، جيوسيبي هو المسؤول عن إدارة كتاب المعادن الثمينة الغريبة فضلا عن وضع استراتيجيات خوارزمية للعملاء وحلول التحوط الخوارزمية لمكتب تداول السلع. وهو أيضا أستاذ زائر في كلية إمبريال ومحاضر مساعد في الرياضيات المالية في كلية الملك لندن. يحمل جوسيب شهادة دكتوراه. في الرياضيات المالية من جامعة كامبريدج وماجستير. الرياضيات المالية من كلية الملك لندن.

وغالبا ما يستخدم التجار المتاجرة لخطر إدارة مراكزهم. في هذا الحديث، وتبين لنا كيفية اشتقاق توقف التداول الأمثل لاستراتيجيات التداول خوارزمية عامة عندما يتم وضع P & أمبير؛ من الموقف من قبل ماركوف التضمين نشرها. وتستمد مستويات التوقف الأمثل عن طريق تعظيم الاستفادة من فائدة مخفضة من P & أمبير؛ L. هذا النهج مستقل عن الإشارة المستخدمة للدخول إلى الموقف. نحن نحلل بالتفصيل حالة إشارات التداول مع حياة محدودة (عشوائية). وتبين لنا كيفية معايرة النموذج لبيانات السوق وتقديم سلسلة من الأمثلة العددية لتوضيح الملامح الرئيسية لهذا النهج.

بحث الأحداث.

أرسل إلى صديق.

إمبريال كوليدج لندن، سوث كنسينغتون كامبوس، لندن SW7 2AZ، تيل: +44 (0) 20 7589 5111.

ماركوس لوبيز دي برادو: باكتستينغ أداء استراتيجيات التداول: المزالق والحلول.

جار التحميل . . .

حول المتكلم.

ماركوس L & أواكوت؛ بيز دي برادو هو رئيس التداول الكمي & أمب؛ بحث في هيس الطاقة والتجارة وزميل البحوث في مختبر لورانس بيركلي الوطني. وقبل ذلك، كان ماركوس رئيسا للبحوث الكمية العالمية في شركة تودور للاستثمار. وهو حاصل على درجة الدكتوراه. في الاقتصاد المالي ودكتوراه. في التمويل الرياضي من جامعة كومبلوتنس. وقد قام بتأليف العديد من الأبحاث في مجال التمويل الكمي وثلاثة طلبات دولية للبراءات.

يتم اعتماد العديد من استراتيجيات الاستثمار الكمية على أساس محاكاة الأداء التاريخي (وتسمى أيضا باكتست). وتبين لنا أن الأداء العالي يمكن تحقيقه بسهولة في باكتيستس التي تنطوي على عدد قليل نسبيا من تكوينات استراتيجية بديلة، وهي الممارسة التي تدل على & لدكو؛ باكتست أوفيرفيتينغ & رديقو؛. كلما حاول عدد من تكوينات، وأكبر هو احتمال أن باكتست هو أوفيت. ولأن المحللين الماليين نادرا ما يبلغون عن عدد التهيئات التي حاولوا الحصول على اختبار مسبق معين، لا يستطيع المستثمرون تقييم درجة الإقبال الزائد في معظم مقترحات الاستثمار. والنتيجة هي أنه يمكن بسهولة تضليل المستثمرين في تخصيص رأس المال للاستراتيجيات التي يبدو أنها سليمة رياضيا وتدعم تجريبيا من قبل باكتست المعلقة. هذه الممارسة خبيثة بشكل خاص، لأنه نظرا لطبيعة السلاسل الزمنية المالية، و باكتست أوفيرفيتينغ له تأثير ضار على الأداء في المستقبل.

بحث الأحداث.

أرسل إلى صديق.

إمبريال كوليدج لندن، سوث كنسينغتون كامبوس، لندن SW7 2AZ، تيل: +44 (0) 20 7589 5111.

QuantStart.

الانضمام إلى كوانتكاديمي بوابة العضوية الخاصة التي تلبي احتياجات التجزئة المتزايد بسرعة المجتمع تاجر الكمي. سوف تجد مجموعة من ذوي الخبرة مثل التفكير من التجار الكميون على استعداد للرد على أسئلة التداول الكمي الأكثر إلحاحا.

تحقق من بلدي يبوك على التداول الكمي حيث أنا يعلمك كيفية بناء مربحة استراتيجيات التداول المنهجي مع أدوات بايثون، من الصفر.

نلقي نظرة على بلدي الكتاب الاليكتروني الجديد على استراتيجيات التداول المتقدمة باستخدام تحليل سلسلة زمنية، والتعلم الآلي والإحصاءات بايزي، مع بيثون و R.

من قبل مايكل هالز مور في 12 مايو، 2018.

في مقال سابق أوجزت أفضل دورات درجة لاتخاذها من أجل مساعدتك في الحصول على وظيفة ككمية. كما ذكرت أن مناقشة أفضل الجامعات في المملكة المتحدة كانت مقالا في حد ذاته. هذا هو أن المادة!

من قبيل الصدفة، وقد تم الافراج عن تصنيف قس العالمي للجامعات لعام 2017/15 فقط وبعض من أفضل الجامعات في المملكة المتحدة جعلت من أعلى 10. في حين أن التصنيف هي موضوع مثير للجدل، فهي (لأفضل أو أسوأ) تستخدم كعلامة من قبل والكثير من المجندين الكمي والإدارات الموارد البشرية الشركات المالية عند اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان يقرأ السيرة الذاتية أم لا.

أيضا، كلمة "أفضل" لديها الكثير من الغموض المحتمل وراء ذلك. عندما أقول "أفضل" أنا في المقام الأول يعني على الأرجح بالنسبة لك للحصول على وظيفة في التمويل الكمي. هذا يتجلى أساسا إلى خليط من نوعية المحتوى الفعلي والتعليم، والشبكة المهنية المتاحة و "الأسماء التجارية" التي تعيش في أذهان المجندين والمهنيين الموارد البشرية.

أن نكون صادقين، فإن أي من الجامعات التالية سيكون منافسا قويا لمساعدتك على تأمين دور ككمية. هناك الكثير من الجامعات الأخرى التي ستكون أيضا المتنافسين قوية للغاية كذلك. لذلك، دون مزيد من اللغط، وهنا اختياراتي لأعلى 5 جامعات في المملكة المتحدة للحصول على وظيفة كمية.

1) جامعة كامبريدج.

ولا شك أن كامبردج لا تزال تعتبر أفضل جامعة للحضور في المملكة المتحدة للرياضيات والعلوم. لديها برامج قوية للغاية في الرياضيات البحتة والتطبيقية، والفيزياء النظرية، وعلوم الكمبيوتر والهندسة الكهربائية.

ولها تراث مشهور عالميا، مع بعض من أشهر علماء الرياضيات والعلماء في التاريخ العمل هناك، بما في ذلك إسحاق نيوتن، ارنست روثرفورد، بول ديراك، آلان تورينج وستيفن هوكينغ.

كما أنها مشهورة بأن لديها "أصعب دورة الرياضيات في العالم" عند النظر في دورة كاملة لمدة أربع سنوات، والتي تشمل الشهير "الجزء الثالث" بالطبع مستوى الماجستير، و "الماجستير في دراسة متقدمة".

وبالتالي، تتمتع كامبريدج بمكانة قوية بشكل خاص في التسلسل الهرمي للتمويل الكمي. وينتهي العديد من خريجيها للعمل في بعض صناديق التحوط العليا في أوروبا أو تأمين وظائف عالية الأجر في بعض من أكبر البنوك الاستثمارية.

بالإضافة إلى أوراق اعتماد أكاديمية قوية، كامبريدج الخريجين أيضا الوصول إلى واحدة من أفضل الشبكات المهنية في العالم. وقد ذهب العديد من خريجي كامبريدج على أن يكون لها مواقع مؤثرة للغاية في العديد من مجالات الحياة المختلفة. مثل "دفعة" في بداية مهنة يمكن أن يكون تغيير الحياة.

ربما جاذبية كامبريدج وعيبها المحتمل هو أنها غارقة في التقاليد. اعتمادا على الخلفية الاجتماعية الخاصة بك قد تجد ثقافة مألوفة للغاية وشاملة أو قد تجد أنه غامض وغير مألوف للغاية. وهذا أمر يجب النظر فيه على أساس شخصي.

إذا كنت طالبا طموحا "طبيعيا الموهوبين"، الذي يمتلك مؤهلات أكاديمية العليا ثم يجب أن تولي اهتماما جادا لحضور كامبريدج وأنه بالتأكيد لا تضر حياتك الأكاديمية.

صعوبة تريبوس.

على مذكرة شخصية أكثر، وسوف نحذر لكم عن مستوى صعوبة الرياضيات تريبوس على وجه الخصوص.

أنا أعرف من العديد من الأفراد الذين يعتبرون موهوبين للغاية من قبل أي مقياس موضوعي، الذين ذهبوا الى كامبريدج لدراسة الرياضيات. اسمحوا لي أن أعرف أنه في وقت قصير أن الدورة كانت صعبة للغاية، وبالتالي فإنها غيرت بسرعة دراستهم الجامعية لعلوم الكمبيوتر والعلوم الطبيعية أو الهندسة.

هذا يمكن أن يكون استنزاف الثقة كبيرة، الحق في لحظة حاسمة في التنمية الأكاديمية.

يمكن للمرء أن يجادل بأن من الأنسب الحصول على درجات قوية من دورة أكثر تجريدا من جامعة بديلة في هذه القائمة، من محاولة ومحاولة تريبوس كامبريدج ببساطة بسبب "اسم العلامة التجارية".

سوف تحتاج إلى أن تكون على بينة من قدرتك الخاصة وقضاء قدر كبير من الوقت في اتخاذ قرار حقا ما إذا كنت "مواد كامبريدج" قبل تطبيق والإحباط على مستوى الصعوبة.

2) إمبريال كوليدج لندن.

وقد احتلت إمبريال مؤخرا المرتبة الثانية في أفضل الجامعات في العالم، مع كامبريدج، خلف معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (ميت) في رقم 1. الإمبراطورية ربما يكون أفضل المعروف لتراثها قوية للغاية في الفيزياء النظرية والهندسة. العديد من أفضل المرشحين للتمويل الكمي في لندن هم من خريجي الإمبراطورية. يمكن للمرء أن يجادل بأن الإمبراطورية هي "معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا" في المملكة المتحدة، وغالبا ما يذكر على هذا النحو.

وبالإضافة إلى كونها مركزا هندسيا قويا جدا، فإن لديها شبكة مهنية واسعة تمتد إلى بعض من أكبر الصناديق - سواء صناديق التحوط الكمية وشركات الأسهم الخاصة، وذلك أساسا بسبب سمعتها الأكاديمية وقربها من وسط لندن. على وجه الخصوص، آلان هوارد من بريفان هوارد (أكبر صندوق التحوط في أوروبا) هو خريج ويعود أحيانا إلى تعيين أعضاء جدد للشركة.

من حيث الدورات، الامبراطورية تحظى بالاحترام بشكل خاص لدورة في الفيزياء النظرية. بالطبع هو رياضي للغاية بالمقارنة مع دورة الفيزياء أكثر تجريبيا يستند هذا المستوى من النضج الرياضي قيمة عالية من قبل الأموال الكمية والبنوك الاستثمارية.

التمويل الكمي.

بعض الكتاب الشهيرة في عالم التمويل الكمي هم أكاديميون في إمبريال، بما في ذلك داميانو بريغو، الذي يشغل منصب الرئيس في التمويل الرياضي في إمبريال. دورة "مف"، والماجستير في إدارة المخاطر & أمب؛ الهندسة المالية هو أيضا غاية في الاعتبار، ولها المنهج المناسب للغاية للصناعة المتغيرة باستمرار.

وتجدر الإشارة بصفة خاصة إلى برامج الدكتوراه المقدمة في مجال التمويل الكمي. وزارة المالية داخل كلية إدارة الأعمال نشطة في مجال البحوث لسلوك السوق المالية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الإدارة لديها علاقات قوية مع الصناديق والبنوك. ويمكن لهذه المشاريع أن تؤدي بطبيعة الحال إلى العمل بعد التخرج في كل من المرحلة الجامعية والدراسات العليا.

حضرت الإمبراطوري بين 2005-2009 للقيام دكتوراه في هندسة الطيران. جودة التدريس والبحث استثنائية، وأنا أوصي الجامعة إلى أي شخص لديه طموحات لتصبح كم.

3) كلية لندن الجامعية.

جامعة لندن كلية من باب المجاملة نيك.

وقد اكتسبت أوكل سمعة قوية للغاية كمركز رائد من البحوث المتطورة في السنوات الخمس الماضية. في الواقع، قبل عشر سنوات لم أكن قد أدرجت أوكل على هذه القائمة. ومع ذلك، ليس لدي أي تردد في إضافته الآن نظرا لقوة مجتمعهم الأكاديمي والتمويل الذي تلقاه في السنوات الأخيرة. ومن الجدير بالذكر أنها حصلت على المركز الخامس جنبا إلى جنب مع أكسفورد في تصنيف جامعة قس العالمية.

أوكل هو معروف بشكل خاص لعلم الحاسوب والمجموعات تعلم الآلة الإحصائية. في الواقع، لديها مجموعة كاملة التخصصات متعددة المعروفة باسم مركز الإحصاءات الحسابية والتعلم الآلي (كمل) التي تجري بحوثا في علم الأعصاب الإدراكي، والتعلم الآلي الإحصائي والإحصاءات بايزي.

ومن الجدير بالذكر أن شركة معروفة باسم ديبميند، والتي حصلت مؤخرا من قبل جوجل 400 مليون £. ديبميند هي رواد في مجال "التعلم العميق"، وهو شكل من أشكال منهجية الشبكة العصبية التي يتم توظيفها حاليا في مجالات متنوعة مثل تصنيف الصور، التعرف على الكلام، وبالطبع، التداول الكمي. تأسست ديبميند في جزء من اثنين من الباحثين أوكل الذين كانوا جميع الخريجين السابقين من غاتسبي وحدة علم الأعصاب الحسابية.

إذا كنت مهتما في التعلم الآلي (ويجب أن تكون كمبلغ محتمل!) ثم أوكل يجب أن يكون بالتأكيد على قائمة الجامعات المحتملة للدراسة في - سواء على مستوى البكالوريوس أو الدراسات العليا.

بالإضافة إلى المجتمع التعلم آلة قوية، لديها أوكل أيضا بعض الخريجين الشهيرة من دورة الرياضيات. روجر بينروس، عالم الرياضيات البارز الذي قام بتأليف العقل الجديد للإمبراطور، الطريق إلى واقع ودورات الزمن، درس الرياضيات كطالب جامعي في جامعة كاليفورنيا.

كما هو الحال مع الإمبراطورية، يقع أوكل في قلب لندن، مما يعطيها السبق في تشكيل شبكات مهنية مع أصحاب العمل الكمي.

4) جامعة أكسفورد.

أكسفورد هي أقدم جامعة في المملكة المتحدة، بعد أن تأسست في 1096. وهي مؤسسة مشهورة عالميا، ومع كامبردج، تعتبر واحدة من اثنين من "النخبة" الجامعات لحضور، والمعروفة باسم "أوكسبريدج" . العديد من الطلاب من الولايات المتحدة، على وجه الخصوص، جعل رحلة للدراسة في أكسفورد على المرموقة للغاية "جامعات اللبلاب" في الولايات.

تعتبر أوكسفورد العامية بأنها ليست قوية جدا في الرياضيات والفيزياء كما كامبردج، ولكن هامشية فقط. ولا تزال دورات أكسفورد في الرياضيات والفيزياء وعلوم الكمبيوتر تعتبر استثنائية - وعالمية المستوى بأي مقياس موضوعي.

تتمتع أكسفورد بعلاقة تاريخية قوية مع التمويل الكمي. وكان اثنان من المشتقات المعروفة تسعير المؤلفين الكم، بول ويلموت ومارك جوشي، على حد سواء خريجي أكسفورد حيث درسوا الرياضيات.

أكسفورد هو أيضا معروف جيدا لماجستير في الرياضيات والرياضية الحسابية، والتي لديها سمعة قوية للغاية باعتبارها واحدة من أفضل الدورات مف لاتخاذ في البلاد.

كما هو الحال مع كامبريدج، أكسفورد هو مكان تقليدي جدا. في هذا الصدد، نفس النصائح التي تنطبق على كامبردج ينطبق على أكسفورد أيضا.

والجدير بالذكر أنه في نظام القبول في جامعة المملكة المتحدة (أوكاس)، لا يسمح لك بالتقدم إلى كل من كامبريدج وأكسفورد. يجب عليك اختيار أي من الجامعات النخبة التي ترغب في التقدم بطلب للحصول عليها!

5) جامعة وارويك.

جامعة وارويك قسم الرياضيات مجاملة نيكولاس سمالي.

وقد ذهب وارويك من قوة إلى قوة منذ تأسيسها في 1960s. على وجه الخصوص تم مؤخرا وضعه في أفضل 10 من "الجامعات تحت 50 سنة". ومن المعروف بشكل خاص لقسم الرياضية قوية، والتي يتم تصنيفها باستمرار على مستوى عالمي وعلى قدم المساواة مع كامبردج وأكسفورد والإمبراطورية.

في الواقع، أود أن أذكر أنه إذا كنت تنوي اختيار الرياضيات والدورة الجامعية الخاصة بك (والتي يجب عليك إذا كنت تريد أن تكون كمية) ثم وارويك تنافسية للغاية بالمقارنة مع كامبريدج والامبراطوري.

لماذا تختار وارويك؟

القوة الأساسية لدرجة الرياضيات في وارويك هو في القدرة على تكييفه خصيصا للغاية لمتطلباتك. تدير الجامعة في إطار نظام تحويل التراكم الائتمان (كاتس)، والذي يسمح دمجها مباشرة من وحدات من مواضيع مختلفة لإدراجها في برنامج درجة.

وكطموح طموح، فمن المحتمل أن تأخذ الكثير من الإحصاءات والبرمجة ووحدات حساب التفاضل والتكامل العشوائية. وسوف يتم استخلاصها من مزيج من كليات الرياضيات والإحصاء وعلوم الحاسوب، التي تعمل جميعها عن كثب مع بعضها البعض في وارويك. لحسن الحظ، فإن نظام تحويل الرصيد يجعل من السهل جدا.

مقارنة مع كامبردج.

ومن الجدير مقارنة المحتوى بين 4 سنوات درجة الماجستير الماجستير (مماث) من وارويك وثلاث سنوات الرياضيات تريبوس في كامبريدج.

الشروط في كامبريدج هي ثمانية أسابيع فقط، بينما في وارويك، فهي عشرة أسابيع طويلة. للرياضيات ليس هناك "أسبوع القراءة" حتى تحصل على 20-25 أسابيع كاملة من الرسوم الدراسية في السنة، مع 5-10 أسابيع من الامتحانات والتداخل الدراسية.

ومع ذلك، أود أن أذكر أن مستوى المحتوى الذي وصلت إليه كامبريدج في 3 سنوات هو ما يعادل تقريبا ما درس في وارويك في 3 1/2 أو 4 سنوات. انها ليست تماما نفس المقارنة، كما كامبريدج و وارويك متخصصة في مواضيع مختلفة. هذا أمر طبيعي فقط، حيث أن الأكاديميين سوف يميلون إلى تدريس دورات المستوى الأعلى في الموضوعات التي يبحثون عنها حاليا.

وبالتالي في كامبريدج سوف نرى على الأرجح الكثير من الدورات العليا المستوى موجهة نحو الفيزياء النظرية، كما يتم تشغيل أجزاء من ماست (الجزء الثالث) الشهير من قسم الرياضيات التطبيقية والفيزياء النظرية.

وارويك، من ناحية أخرى، لديه ماجستير سمعته الطيبة في الرياضيات المالية (في الواقع، كان واحدا في وقت سابق بكثير من العديد من الجامعات الأخرى) والمرشحين في السنة الرابعة في مماث يمكن أن تشترك في الكثير من الدورات، والتي تعطي الطبيعية ميزة لكمية الطموح.

وارويك هو أيضا معروف للغاية لكونها مركزا للتميز للمعادلات التفاضلية الجزئية العشوائية (وهو موضوع ضروري للغاية للمحللين الكمي). في الآونة الأخيرة جدا فاز مارتن هيرر ميدالية فيلدز ("جائزة نوبل" للرياضيات) لعمله على بد عشوائية في حين وارويك.

حضرت وارويك من 2001-2005 للقيام مماث درجة البكالوريوس في الرياضيات. لقد وجدت نوعية التدريس وحماس الأكاديميين في القسم لتكون استثنائية. كان وقتي هناك في الواقع واحدة من التجارب الأكثر متعة في حياتي. ليس لدي أي تردد على الإطلاق في ريكومنيدينغ كمكان للدراسة - وخاصة لتصبح كوانت.

وباختصار، أود أن أقول أن أفضل رهان لك للحصول على مهنة في التمويل الكمي، مع كل الأشياء الأخرى التي تعتبر متساوية، هو محاولة لحضور كامبريدج، الامبراطوري أو وارويك (هذا الأخير إلا إذا كنت تفكر الرياضيات).

كامبريدج الرياضيات تريبوس هو بالطبع صعبة للغاية ويجب عليك حضور فقط إذا كنت تعتقد بصدق أنك من المرجح أن تحصل على الثانية العليا (2: 1) أو الدرجة الأولى، وإلا كنت أفضل من التوجه إلى الامبراطوري أو وارويك.

أوكل كبيرة إذا لم تكن متأكدا 100٪ من كونها كمية وقد تصبح مهتمة إما في مهنة في علم البيانات أو كباحث في التعلم الآلي. وهي تقع أيضا في لندن وقد يكون هذا جذابا لأسباب شخصية.

كما تمتلك أكسفورد تراث رياضي رياضي قوي للغاية، وبالتالي إذا كنت ترغب في أن تكون مشتقات كمية على وجه التحديد، يجب أن تعطي أكسفورد الاعتبار الجدي بالمقارنة مع كامبريدج. وبالإضافة إلى ذلك، قد تفضل أكسفورد كمدينة، لأنها أكبر بكثير من كامبريدج. هذا هو قرار شخصي، بطبيعة الحال!

مجرد بدء مع التداول الكمي؟

3 أسباب الاشتراك في قائمة البريد الإلكتروني كوانتستارت:

1. دروس التداول الكمي.

سوف تحصل على إمكانية الوصول الفوري إلى دورة مجانية 10-البريد الإلكتروني معبأة مع تلميحات ونصائح لمساعدتك على البدء في التداول الكمي!

2. جميع أحدث المحتوى.

كل أسبوع سوف نرسل لك التفاف جميع الأنشطة على كوانتستارت لذلك عليك أن لا يفوتون وظيفة مرة أخرى.

ريال مدريد، وقابلة للتنفيذ نصائح التداول الكمي مع أي هراء.

LearnDataSci.

هوم »بيثون للتمويل، الجزء 2: مقدمة لاستراتيجيات التداول الكمية.

بيثون فور فينانس، الجزء 2: مقدمة لاستراتيجيات التداول الكمية.

بيثون فور فينانس، الجزء 2: مقدمة لاستراتيجيات التداول الكمية.

اللغة: بيثون 3.5 المكتبات: بانداس، نومبي، و ماتلوتليب دفتر إبيثون: متوفر على جيثب.

في بيثون للتمويل، الجزء الأول، ركزنا على استخدام بيثون و بانداس ل.

واسترداد سلسلة زمنية مالية من مصادر مجانية على الإنترنت (ياهو)، وتنسيق البيانات عن طريق ملء الملاحظات المفقودة ومواءمتها، وحساب بعض المؤشرات البسيطة مثل المتداول المتوسطات المتحركة وتصور السلسلة الزمنية النهائية.

كتذكير، فإن داتافريم تحتوي على ثلاثة & # 8220؛ تنظيف & # 8221؛ تتضمن أوقات الأسعار التنسيق التالي:

كما قمنا بحساب المتوسط ​​المتحرك المتداول لهذه المرات الثلاث على النحو التالي. تجدر الإشارة إلى أنه عند حساب المتوسط ​​المتحرك ل $ M $، فإن أول $ M-1 $ غير صالح، حيث أن السعر $ M $ مطلوب لأول نقطة بيانات متوسطة متحركة.

وبناء على هذه النتائج، سيكون هدفنا النهائي هو تصميم استراتيجية تداول بسيطة ولكنها واقعية. ومع ذلك، أولا نحن بحاجة للذهاب من خلال بعض المفاهيم الأساسية المتعلقة باستراتيجيات التداول الكمي، فضلا عن الأدوات والتقنيات في هذه العملية.

اعتبارات عامة حول استراتيجيات التداول.

هناك عدة طرق يمكن للمرء أن يحدث عندما يتم تطوير استراتيجية التداول. ويتمثل أحد النهج في استخدام السلاسل الزمنية للأسعار مباشرة والعمل مع الأرقام التي تتوافق مع بعض القيمة النقدية. على سبيل المثال، يمكن للباحث أن يعمل مع سلسلة زمنية تعبر عن سعر سهم معين، مثل السلاسل الزمنية التي استخدمناها في المقالة السابقة. وبالمثل، إذا كان العمل مع أدوات الدخل الثابت، السندات، يمكن للمرء أن يستخدم سلسلة زمنية معربا عن سعر السند كنسبة مئوية من قيمة مرجعية معينة، في هذه الحالة القيمة الاسمية للسند. العمل مع هذا النوع من السلاسل الزمنية يمكن أن يكون أكثر بديهية كما يستخدم الناس للتفكير من حيث الأسعار. ومع ذلك، سلسلة الوقت السعر لديها بعض السلبيات. وعادة ما تكون الأسعار إيجابية فقط، مما يجعل من الصعب استخدام النماذج والنهج التي تتطلب أو تنتج أرقام سلبية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن سلاسل الأسعار السعرية عادة ما تكون غير ثابتة، أي أن خصائصها الإحصائية أقل استقرارا بمرور الوقت.

ويتمثل النهج البديل في استخدام السلاسل الزمنية التي لا تتطابق مع القيم الفعلية ولكن التغيرات في القيمة النقدية للأصل. ويمكن لهذه السلاسل الزمنية أن تفترض القيم السلبية وتفعلها، كما أن خصائصها الإحصائية عادة ما تكون أكثر ثباتا من خصائص سلاسل التوقيت. أكثر النماذج المستخدمة استخداما هي العوائد النسبية التي تعرف بأنها.

وتسجيل عوائد يعرف باسم.

حيث $ p \ ليفت (t \ رايت) $ هو سعر الأصل في الوقت $ t $. على سبيل المثال، إذا كان $ p \ ليفت (t \ رايت) = 101 $ و $ p \ ليفت (t-1 \ رايت) = 100 $ ثم $ r_> \ ليفت (t \ رايت) = \ فراك = 1 \٪ $ .

هناك عدة أسباب وراء استخدام عوائد السجل في هذه الصناعة، وبعضها يتعلق بافتراضات طويلة الأمد حول سلوك عائدات الأصول وهي خارج نطاقنا. ومع ذلك، ما نحتاج إلى الإشارة إلى اثنين من الخصائص مثيرة للاهتمام للغاية. سجل العودة هي المضافة وهذا يسهل العلاج من سلسلة زمنية لدينا، والعوائد النسبية ليست كذلك. يمكننا أن نرى الإضافة من سجل العودة في المعادلة التالية.

وهو ببساطة سجل العودة من $ t_0 $ إلى $ t_2 $. ثانيا، يسجل-عوائد تساوي تقريبا العوائد النسبية لقيم $ \ فراك $ قريبة بما فيه الكفاية $ 1 $. من خلال اتخاذ الترتيب الأول تايلور من $ \ لوغ \ ليفت (\ فراك \ رايت) $ حوالي $ 1 $، نحصل على.

وتحسب هاتان المجموعتان ببراعة باستخدام الباندا:

بما أن لوغ-ريتورس هي مضافة، يمكننا إنشاء سلسلة زمنية من عوائد السجل التراكمي المعرفة ك.

c \ ليفت (t \ رايت) = \ sum_ ^ t r \ ليفت (t \ رايت)

ويمكن الاطلاع أدناه على عوائد السجل التراكمية وعوائد إجمالية نسبية من السلسلة الزمنية الثلاثية للفترة 2000/01/01. لاحظ أنه على الرغم من أن سجل العودة من السهل التلاعب، والمستثمرين اعتادوا على استخدام العائدات النسبية. على سبيل المثال، لا يعني عائد سجل $ 1 $ أن المستثمر قد تضاعف قيمة محفظته. العائد النسبي $ 1 = 100 \٪ $ لا! تحويل بين التراكمي لوغ-ريتورن $ c \ ليفت (t \ رايت) $ والعائد النسبي الكلي $ c_> \ ليفت (t \ رايت) = \ فراك $ بسيط.

بالنسبة لأولئك الذين يتساءلون إذا كان هذا هو الصحيح، نعم هو عليه. إذا كان شخص ما قد اشترى $ \ $ 1000 $ قيمة أسهم آبل في يناير 2000، فإن محفظته الآن يستحق أكثر من $ \ $ 30،000 $. إذا كان لدينا فقط آلة الزمن & # 8230؛

ما هي استراتيجية التداول الكمي؟

هدفنا هو تطوير استراتيجية تداول لعبة، ولكن ماذا يعني & # 8220؛ استراتيجية التداول الكمي & # 8221؛ يعني فعلا؟ في هذا القسم سنقدم تعريفا يوجهنا في هدفنا على المدى الطويل.

نفترض أن لدينا تحت تصرفنا مبلغ معين من الدولارات، $ N $، ونحن مهتمون للاستثمار. لدينا تحت تصرفنا مجموعة من الأصول $ K $ التي يمكننا شراء وبيع بحرية أي مبلغ التعسفي. هدفنا هو اشتقاق الأوزان $ w_i \ ليفت (t \ رايت)، i = 1، \ لدوتس، K $ هكذا.

$$ w_i \ ليفت (t \ رايت) \ إن \ ماثبب \ \ تكست \ \ sum_ ^ K w_i \ ليفت (t \ رايت) \ ليق 1 $$

بحيث يتم استثمار مبلغ دولار يساوي $ w_i \ ليفت (t \ رايت) N $ في الوقت $ t $ على الأصول $ i $.

حالة عدم المساواة تعني $ \ sum_ ^ K w_i \ ليفت (t \ رايت) \ ليق 1 $ أن الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكننا استثماره يساوي كمية الدولارات التي لدينا، وهذا هو $ N $.

على سبيل المثال، نفترض أنه يمكننا الاستثمار في $ 2 $ إنسترومنتس أونلي أند أن $ N = \ $ 1000 $. والهدف هو اشتقاق اثنين من الأوزان $ w_1 \ يسار (ر \ يمين) $ و $ w_2 \ يسار (ر \ يمين) $.

إذا كان عند نقطة معينة $ w_1 \ ليفت (t \ رايت) = 0.4 $ و $ w_2 \ ليفت (t \ رايت) = 0.6 $، وهذا يعني أننا استثمرنا $ w_1 \ ليفت (t \ رايت) N = \ $ 400 $ في مادة العرض $ 1 $ و $ w_2 \ ليفت (t \ رايت) N = \ $ 600 $ في مادة العرض $ 2 $. بما أننا لا نملك سوى $ $ 1000 $، يمكننا أن نستثمر فقط حتى هذا بكثير مما يعني ذلك.

$$ w_1 \ ليفت (t \ رايت) N + w_2 \ ليفت (t \ رايت) N \ ليق N \ رايتارو w_1 \ ليفت (t \ رايت) + w_2 \ ليفت (t \ رايت)

جورجيوس إفستاثوبولوس.

جورجيوس لديه 7+ سنوات من الخبرة كمحلل كمي في القطاع المالي، وعملت على نطاق واسع في النماذج الإحصائية وآلات التعلم الآلي للتجارة الكمية والسوق وإدارة مخاطر الائتمان والنمذجة السلوكية. يحمل جورجيوس درجة الدكتوراه في الرياضيات التطبيقية والإحصاء في كلية إمبريال كوليدج في لندن، وهو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة كواناليتيكش المحدودة، وهي شركة استشارية تركز على الحلول الكمية وتحليل البيانات للأفراد والمنظمات الذين يرغبون في حصاد إمكانات بياناتهم الخاصة لتنمية أعمالهم .

موصى به.

بيثون للتمويل، الجزء الأول: ياهو المالية أبي، الباندا، و ماتلوتليب.

في التفاصيل، في أول الدروس لدينا، ونحن نذهب لإظهار كيف يمكن للمرء بسهولة استخدام بايثون لتحميل البيانات المالية من قواعد البيانات على الانترنت مجانا، والتعامل مع البيانات التي تم تحميلها ثم إنشاء بعض المؤشرات الفنية الأساسية التي سيتم استخدامها بعد ذلك كأساس لدينا استراتيجية كمية.

بيثون فور فينانس، بارت 3: A موفينغ أفيراج ترادينغ ستراتيغي.

في هذه المقالة، سنبدأ بتصميم إستراتيجية تداول أكثر تعقيدا، والتي سيكون لها أوزان غير ثابتة واي (t) واي (t)، وبالتالي تتكيف بطريقة ما مع السلوك الأخير لسعر أصولنا.

أعلى البيانات العلوم دورات على الانترنت في عام 2017.

وفيما يلي قائمة واسعة من دورات علوم البيانات والموارد، من منصات مثل كورسيرا، إدكس، و أوداسيتي، التي تعطيك المهارات اللازمة لتصبح عالم البيانات.

100+ مجانا العلوم العلوم كتب لعام 2017.

سحبت من شبكة الإنترنت، وهنا هو مجموعتنا من أفضل، والكتب المجانية على علوم البيانات والبيانات الكبيرة، واستخراج البيانات، وآلة التعلم، بيثون، R، سكل، نوسقل وأكثر من ذلك.

شكرا لتقاسم جورجيوس. هل استخدام محاكاة مونتي كارلو لاشتقاق الأوزان المثلى تنقسم من أجل تعظيم العائد يكون تحسنا لهذه الاستراتيجية بدلا من تقسيم بالتساوي 1/3 لكل منهما؟ : weights_vector = pd. DataFrame (1/3، إندكس = r_t. index، كولومنز = r_t. columns)

كنت على حق، ماك سيكون واحدا من الطرق الممكنة لتحسين الأوزان لهذه الاستراتيجية. ومع ذلك، لاحظ أن هناك العديد من الأسئلة المفتوحة حول هذا التحسين. أولا وقبل كل شيء، ما نحن الأمثل ل؟ إجمالي العائدات، تقلب المحفظة، السحب؟ ثانيا، التحسين يمر خطر الإفراط في تركيب الأوزان إلى الفاصل الزمني الذي نستخدمه لتحسين. وسيتم تناول هذه القضايا وغيرها في المواد التالية في هذه السلسلة.

متى يمكننا أن نتوقع المشاركة التالية؟

شكرا على هذه المقالة. هناك عدة حالات أعلاه حيث تقسم 1/3 و 1/7. بيثون يفترض النتيجة لتكون عددا صحيحا بحيث يكون الجواب 0 في كلتا الحالتين. يجب استخدام 1.0 / 3 و 1.0 / 7 لتجنب هذه المشكلة.

شكرا على الاشعار. تفترض هذه السلسلة من المقالات أن بيثون 3 يستخدم. في بيثون 3، 1/3 سوف تنتج 1.3333، بدلا من تقسيم صحيح الذي كان عليه الحال في بيثون 2.

ومع ذلك، لجعل هذا متوافق مع المستخدمين بايثون 2، في ما يلي سوف نتأكد من أنه في مثل هذه الحالات يتم اتخاذ مزيد من العناية لضمان التعامل مع الانقسامات بشكل مناسب.

كوبيرايت © 2017 ليرنداتاسي. كل الحقوق محفوظة.

الاختيارية الصيفية: استراتيجيات التداول الكمية.

كلية إدارة الأعمال.

دورات الربيع.

الدورات الصيفية.

بالطبع مخطط.

مدرس المقرر.

أهداف الدورة.

تحتاج صناعة إدارة الأصول العالمية المستثمرين والمحللين ومديري المخاطر التي هي مريحة باستخدام الأساليب الكمية لحل المشاكل العديدة والمتنوعة لهذه الصناعة. وقد نشأت هذه الحاجة من مجموعة من العوامل، وهي تنمو بسرعة. أولا، أدت زيادة التنظيم إلى الحاجة إلى الشفافية وإصدار الشهادات، ويتم ذلك في الغالب من خلال تحليلات كمية مثل إدارة المخاطر واختبار الإجهاد. وثانيا، يتطلب التعقيد في الولايات وفي اتساع نطاق الأسواق المالية العالمية بصورة متزايدة إجراء تحليلات كمية. وأخيرا، صعود & لسو؛ البيانات الكبيرة و [رسقوو]؛ زيادة كمية مجموعات البيانات الجديدة المتاحة لمديري الاستثمار وتوليد الإشارات، مما يتطلب سلالة جديدة من المحلل الكمي: عالم البيانات.

وستكون هذه الوحدة نموذجا دقيقا وتطبيقيا في تصميم وتنفيذ تقنيات الاستثمار الكمية ضمن إطار مؤسسي لإدارة الأصول. أولا، سوف يتعلم الطلاب عن واجب الائتمان، وتصميم ولاية وقسم العرضي من الأموال المتاحة في صناعة إدارة الأموال. ثانيا، سيتم إدخال الطلاب إلى استخدام تقنيات النمذجة الكمية المستخدمة لإدارة الأموال، بما في ذلك الاستثمار القائم على عوامل، والمنهجيات القائمة على إشارة (الحدث) ومؤشرات الارتباط / التقنية في كل من البيئات الثابتة والديناميكية. وسيعتبر استخدام بيانات المؤشرات الاقتصادية الكلية وغيرها من مؤشرات النظام شرطا لاستراتيجيات الاستثمار. وثالثا، سوف يتعلم الطلاب كيفية إعادة اختبار وتقييم الأفكار الاستثمارية الجديدة، وكيفية تحديد نقاط القوة والضعف من كل منهما. وأخيرا، سوف يكون الطلاب قادرين على الأريكة إشارات ألفا ضمن إطار ولاية واعية المخاطر لكل من الولايات التقليدية طويلة الأجل والإنصاف لولاية قصيرة / مقيدة. ولن تسلط هذه الوحدة الضوء على إنشاء المحفظة فحسب، بل أيضا على األدوات المستخدمة للحفاظ على والية مستمرة وإدارتها باستخدام أدوات إحالة المخاطر واألداء.

والهدف من الوحدة هو تزويد الطلاب مع مجموعة واسعة من الأدوات الكمية التي يستخدمها مديري الأصول. وبهذه الطريقة، فإنه يختلف عن الوحدات التي تزود الطلاب فقط مع أدوات الاقتصاد القياسي لتحديد استراتيجيات التداول، من دون الحاجة إلى الانخفاض الخلفي من مدير الأصول المهنية.

تم تصميم هذه الوحدة للطلاب جاهزين للعمل ضمن بيئة إدارة الأصول المؤسسية باستخدام أدوات كمية في مختلف الأدوار المختلفة، وليس فقط كمدراء الأصول.

أساليب التدريس.

متطلبات ما قبل.

تقدير.

وسيتم فحص الوحدة بناء على دراسة حالة جماعية، واختبار قدرة الطالب على بناء وتقييم وتقديم استراتيجية استثمار) 50٪ (يليها امتحان كتابي في نهاية المدة وهو ما يمثل النسبة المتبقية)٪ 50 (الكتاب المغلق، ساعتين).

قائمة القراءة.

هيكل الدورة.

كل أسبوع سيكون هناك محاضرة لمدة 3 ساعات.

أسبوع 1 تطوير أهداف الاستثمار وولايته. المخاطر النشطة، والمعايير والقيود. جدوى نتائج الاستثمار وحدود المخاطر / السحب المستهدفة.

الأسبوع 2 فرضية الاستثمار وتصميم العملية. تحديد طبيعة معلومات الحافظة، والنقص / الاحتكاك الذي سيؤدي إلى تفوق هذه الحافظة.

أسبوع 3 الاستثمار القائم على العوامل، الجزء 1. إدخال عوامل ألفا / المخاطر المستخدمة عادة في نماذج مستعرضة مثل الزخم والتقييم والجودة. مستعرضة (إيك) والإشارة الخلفية أساسيات الاختبار.

الأسبوع 4 الاستثمار القائم على العوامل، الجزء 2. استكشاف استراتيجيات الترجيح السياقية والديناميكية، ودور المعلومات الكلية والمشاعر. استكشاف إشارات المشاعر الجديدة على أساس عملية اللغة الطبيعية (البرمجة اللغوية العصبية).

أسبوع 5 أفق الإشارة والمنهجيات القائمة على الحدث. تسوس الإشارات والجمع بين عوامل متعددة الأفق. المنهجيات القائمة على الأحداث بما في ذلك الأرباح وحوكمة الشركات وآثار التقويم.

أسبوع 6 التقارب / الاختلاف الاقتصادي القياسي، الجزء 1. إدخال بعض من المنهجيات الاقتصادية سلسلة الزمنية المستخدمة عادة لتحديد الإشارات القابلة للاستغلال.

أسبوع 7 نماذج المخاطر والتفسير. تغطية نماذج المخاطر الأساسية المستخدمة في الصناعة وتفسيرها واستخدامها.

الأسبوع 8 إدارة دوران الأداء وإسناد الأداء. أدوات إدارة المحافظ الجارية لإدارة تكاليف دوران، وفهم إسناد الأداء.